Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS) thêm 70% vì các lý do chính như sau: (1) Mỏ khí Phong Lan Dại củng cố triển vọng nguồn cung khí cũng như biên lợi nhuận; (2) Điều chỉnh tăng 15,3% giả định giá dầu FO; (3) P/E của các công ty cùng ngành tăng mạnh từ 15,8 lần lên 22 lần; và (4) WACC giảm 80 điểm cơ bản vì lãi suất phi rủi ro và phần bù rủi ro thị trường giảm.